CC BY
212
ANALYSIS OF THE MAIN INDICATORS OF FINANCIAL CONDITION OF PJSC "NC "ROSNEFT" - STAVROPOLYE"
Zakharina Ekaterina Viktorovna, Student E-mail: filikate1705@mail.ru
Skorokhodova Irina Georgievna, Assistant Professor
E-mail: skori@ncstu.ru ГЧ
Chair of Economy and Management, North-Caucasian Federal University, Stavropol n
П
In article the analysis of a financial condition by means of a method of coefficients of JSC Rosneft -Stavropol Territory, as leading representative of oil branch of Stavropol Krai is carried out. ^
Keywords: oil and gas branch; Stavropol Krai; analysis; financial condition; profitability; liquidity; financial stability.
АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО УДК622.276:338.45
СОСТОЯНИЯ ОАО "НК "РОСНЕФТЬ" - СТАВРОПОЛЬЕ"
В статье проводится анализ финансового состояния с помощью метода коэффициентов ОАО "НК "Роснефть" - Ставрополье", как ведущего представителя нефтяной отрасли Ставропольского края.
Ключевые слова: нефтегазовая отрасль; Ставропольский край; анализ; финансовое состояние; рентабельность; ликвидность; финансовая устойчивость.
Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) основа современного хозяйства любой страны. Россия является крупной энергетической державой, обладающей 13% мировых запасов нефти и 45% мировых запасов газа [1], следовательно, роль нефтегазовой отрасли, входящей в состав ТЭК России, очень велика.
Нефтегазовая отрасль составляет основу национальной экономики, формируя значительную часть бюджетных доходов и валютных поступлений. Бесперебойная работа отрасли является одним из ключевых факторов национальной экономической безопасности [2]. В конечном итоге результат деятельности нефтегазовой отрасли влияет на платежный баланс и поддержание курса рубля России.
Открытое акционерное общество "НК "Роснефть" - Ставрополье" является ведущей нефтепродуктоснабжающей организацией Ставропольского края. Основными видами деятельности компании является приобретение, поставка и реализация нефтепродуктов, а также оказание услуг по их транспортировке и хранению. Являясь лидером нефтяной отрасли в Ставропольском крае, ОАО "НК "Роснефть" - Ставрополье" оказывает значительное влияние на формирование микроэкономических показателей края.
ОАО "НК "Роснефть" - Ставрополье" осуществляет свою деятельность через одну собственную нефтебазу и один склад СУГ, расположенные на х. Вязники, (пригород г. Ставрополя), а также через арендуемый склад СУГ в г. Георгиевске. Также реализация нефтепродуктов в трех районах Ставропольского края ведется через нефтебазы, на которых хранится продукт по договорам хранения с ООО "Ставро-поль-Терминал". Основным видом хозяйственной деятельности Общества является розничная торговля нефтепродуктами, которая в 2012 году осуществлялась на 67 автозаправочных комплексах и 43 автозаправочных станциях (в 2011 году - на 65 автозаправочных комплексах и 49 автозаправочных станциях).
Информация об основных производственно-экономических показателях, согласно данным годовой отчетности компании, представлена в таблице 1.
Анализ данных таблицы показывает, что объем реализации нефтепродуктов за 2012 год составил 460.910 тыс. тонн, что на 81.05 тыс. тонн (или 15%) ниже объема их реализации за аналогичный период
© Захарина Е.В., 2013 © СкороходоваИ.Г.,2013 |___
ЗАХАРИНА Екатерина Викторовна,
студентка
filikate1705@mail.ru
123
СКОРОХОДОВА Ирина Георгиевна,
доцент
skori@ncstu.ru
кафедра Экономики
и технологии
управления,
Северо-Кавказский
федеральный
университет,
Ставрополь
X
_п
I..
о
0
1
а
і
х
з-
124
прошлого года, при этом выручка от продажи продукции увеличена на 40876 тыс. руб. или на 0,3%.
Таблица 1 - Основные производственно-экономические показатели
Снижение объемов реализации нефтепродуктов связано с переходом в 2012 году на агентскую схему реализации дизельного топлива сельхозтоваропроизводителям в рамках исполнения Соглашения между Правительством РФ и ОАО "НК "Роснефть" (Принципал - ОАО "НК "Роснефть"), по указанной программе в 2012 году было реализовано 81,81 тыс. тонн дизельного топлива.
На основании данных бухгалтерской отчетности ОАО "НК "Роснефть" -Ставрополье" проведем анализ финансового состояния компании, используя метод коэффициентов. Расчет коэффициентов представлен в таблице 2.
По проведенному анализу рассчитанных показателей, характеризующих финансовое состояние Общества за 2012 год можно отметить, что отдельные рассчитанные показатели на конец отчетного года улучшили свое значение, по другим показателям произошло снижение, но большинство показателей финансовой устойчивости и ликвидности, как на начало, так и на конец отчетного периода далеки от их оптимального значения [3].
На снижение финансовой устойчивости Обще-
ства существенное влияние оказало отсутствие собственного капитала, за счет полученных убытков в отчетном году и в предшествующие годы (сумма чистых активов имеет отрицательное значение).
Платежеспособность по текущим обязательствам Общества снижена, о чем говорит снижение ряда коэффициентов ликвидности, данные коэффициенты не соответствуют их оптимальному значению [3], Общество в ближайшее время не в состоянии погасить всю имеющуюся задолжен-ность, (текущие активы не покрывают текущие обязательства). Коэффициентаб-солютной ликвидности ухудшил свое значение, поэтому ликвидность баланса Общества не достигается, так как денежные средства и финансовые вложения на отчетную дату не в состоянии покрыть наиболее срочные обязательства.
Таблица 2 - Расчет коэффициентов финансового состояния ОАО "НК "Роснефть" - Ставрополье"
Показатель На начало отчетного периода На конец отчетного периода Изменение
(за прошлый период) (за отчетный период)
I Показатели рентабельности (убыточности)
1 Рентабельность (убыточность) собственного (акционерного) капитала -467,03 -69,86 Тв6,68раза
2 Рентабельность (убыточность) перманентного (инвестированного) капитала -59,93 -90,85 і в1,5раза
3 Рентабельность (убыточность) активов -18,78 -12,34 Т в 1,52 раза
4 Рентабельность (убыточность) внеоборотных активов -33,23 -20,97 Т в 1,58раза
5 Рентабельность (убыточность) оборотного капитала -43,18 -30,01 Т в 1,43раза
6 Рентабельность (убыточность) продаж -7,68 -4,22 Т в 1,82 раза
7 Коэффициент чистой прибыльности (убыточности) -6,99 -5,28 Т в 1,32 раза
II Показатели ликвидности
1 Коэффициент текущей ликвидности 0,69 0,38 -0,31
2 Коэффициент быстрой ликвидности 0,49 0,17 -0,32
3 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,34 0,02 -0,32
4 Обеспеченность обязательств должника его активами 0,91 0,80 -0,11
5 Степень платежеспособности по текущим обязательствам 3,82 4,10 +0,28
III Показатели обеспеченности собственными средствами
1 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) -1,28 -2,82 -1,54
2 Коэффициент автономии (финансовой независимости) -0,11 -0,25 -0,14
3 Коэффициент заемных/собственных средств -4,92 -3,03 + 1,89
4 Коэффициент дебиторской задолженности к совокупным активам 0,106 0,133 +0,03
5 Индекс постоянного актива -4,69 -2,71 + 1,98
6 Коэффициент маневренности собственного капитала -4,44 -1,31 +3,13
№ Наименование показателя 2012 год 2011 год Изменение
Размер показателя за отчетный период Размер показателя за отчетный период (%)
Объем реализации продукции, (тыс. тн.) Объем выручки от продажи продукции, без НДС (тыс. руб.) Объем реализации продукции, (тыс. тн.) Объем выручки от продажи продукции, без НДС (тыс. руб.) Объем реализации продукции, (тыс. тн.) Объем выручки от продажи продукции, без НДС (тыс. руб.)
1 АИ-98 1.55 49923 0.97 29529 160 169
2 АИ-95 31.76 993857 28.05 816001 113 122
3 АИ-92 192.65 5528549 186.71 5078146 103 109
4 А-76,80 0.00042 9 3.68 79670 0,11 0,01
5 Дизельное топливо 190.41 4545091 261.97 4845849 73 94
6 СУГ 22.73 492794 31,36 637493 72 77
7 Прочие 21.81 235785 29,23 318443 75 74
Итого 460.910 1184608 541.96 1180512 85 100.3
Следует отметить, что в целом ряд коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости на отчетную дату далеки отих оптимального значения, главным образом за счет полученных убытков в течение ряда лет, превышения суммы кредиторской задолженности над дебиторской, а также за счет привлечения значительной суммы заемных средств (в текущем году и в предыдущих периодах), направленных —
на пополнение оборотных активов, покупкудоли уставного капитала ООО "Рокада-Маркет", на проведение реконструкции и технического перевооружения объектов основных средств и отсутствием реальной возможности окупить данные вложения в краткосрочной перспективе.
На основании вышесказанного можно пред-ложитьследующие мероприятия, направленные на повышение платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "НК "Роснефть" - Ставрополье":
1) изменить структуру баланса в сторонууве-личения доли собственного капитала путем осуществления дополнительной эмиссии акций, а также продажи части неиспользуемых основных NT О средств, чтобы рассчитаться с кредиторами; Iі *
2) оптимизировать издержки, снизив себестоимость продукции;
3) обоснованно снизить коммерческие и управленческие расходы. 125
Коэффициент быстрой ликвидности, также снизил свое значение, и числящаяся краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность на отчетную дату не в состоянии покрыть наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность).
Коэффициент автономии (финансовой независимости) имеет отрицательное значение и показывает, что Общество финансово зависимо от внешних источников финансирования, заемных и привлеченных средств [4].
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) имеет отрицательное значение, за счет полученных убытков, другой причиной стало вложение заемных денежных средств во внеоборотные активы (реконструкции, строительство, покупка основных средств, долгосрочные финансирования в собственные и зависимые предприятия), а результат отданных вложений наступит гораздо позднее отчетного периода.
Эффективность деятельности Общества за анализируемый период - на низком уровне, о чем говорит получение убытков от продажи товаров, работ и услуг в размере 517,758 млн руб. В результате этого убыточность продаж за анализируемый период составила 4,22 процентных пункта, однако в 2011 году уровень убыточности был еще значительнее, он составил 7,68%.
Проведенные исследования показали, что негативное воздействие на изменение ряда финансовых результатов деятельности предприятия (рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестируемого капитала, рентабельность активов, рентабельность внеоборотных активов, коэффициент чистой прибыльности) оказали в основном следующие факторы: увеличение коммерческих и управленческих расходов, а также расходов за счет прибыли.
Литература:
1. Брагинский О.Б. Нефтегазовый комплексмира - М.: Нефть и газ, 2006.
2. Миловидов К.Н., Коржубаев А.Г., Эдер Л.В. Нефтегазообеспечение глобальной экономики : учебное пособие. - М.: Центролитнефтегаз, 2006.
3. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия: учебник / Е.Ф. Тихомиров. - М.: Академия, 2006. - 381 с.
4. Экономика предприятий нефтяной и газовой промышленности : учебник. - М.: ЦентрЛитНефтеГаз, 2009. - 372 с.
