CC BY
69
А. В. МИХАЙЛОВ
Александр Владимирович Михайлов — аспирант кафедры экономической кибернетики и экономико-математических методов.
В 2006 г. закончил СПбГУЭФ.
Автор 2 публикаций.
Область научной специализации — математическое моделирование.
^ ^ ^
АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ СИСТЕМЫ СУБЪЕКТА НА ОСНОВЕ ИНТЕГРАЛЬНЫХ ОЦЕНОК (МЕТОД ДИНАМИЧЕСКОГО НОРМАТИВА)*
• Теоретическая часть
Человеческая деятельность, независимо от эпохи ее развития, непрерывно связана с постоянным анализом своих поступков, заключением последующих выводов и синтезом полученных данных. Таким образом, формируется инструкция к дальнейшим действиям.
Путем проб и ошибок человек в своей аналитической деятельности приходит к различным выводам и способам своего будущего развития. Начиная от пещерного человека, который в процессе наблюдения за живой природой, анализируя физические свойства отдельных ее элементов, формирует первые орудия труда, и заканчивая брокером международного валютного рынка, который в процессе наблюдения за ситуацией на мировой политической арене, анализируя высказывания первых лиц ведущих держав, формирует выбор о покупке/продаже той или иной иностранной валюты, тем самым влияя на глобальную экономику мира.
Все это так или иначе связано с постоянной аналитической деятельностью человека, будь то в быту, в жизни или экономике.
Если речь идет об экономике, то здесь следует разделить два уровня экономического анализа: макроуровень (на уровне государственной экономики в целом) и микроуровень (на уровне отдельных хозяйствующих субъектов государственной экономики). Мне как человеку, работающему в сфере среднего бизнеса, безусловно, интересен экономический анализ на микроуровне. Но прежде чем перейти к способам и методам экономического анализа хозяйствующих субъектов, попробуем разобраться, что же такое «анализ» как научно-экономическая категория.
Анализ — достаточно общее понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом «анализ» понимают любое исследование вообще, как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование (прикладное или фундаментальное) и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.
С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ — процедура мысленного, а иногда и реального расчленения объекта или явления на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования. Процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ сочетается в практической и познавательной деятельности.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути — основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т. е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое «расчленение» объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой со множеством взаимосвязей как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны
ГРНТИ 28.17.19 © А. В. Михайлов, 2009 Статья публикуется по рекомендации доктора экономических наук, профессора Д. В. Соколова.
деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля над их исполнением.
Для всех экономических наук общим объектом изучения являются производственные отношения. Благодаря этому все экономические науки объединяются в систему, при этом у каждой из них есть свой предмет, отличный от других. По мере развития производственных отношений и экономических связей постоянно повышалась и роль анализа финансово-хозяйственной деятельности отдельных экономических субъектов и их финансовой системы. Это требовало все более широкого развития его теоретической базы и методик, разработки новых, более информативных подходов и процедур [1].
Также нужно понимать цели функционирования финансовой системы предприятия, которые заключаются в обеспечении финансовой устойчивости такого финансового состояния, которое комплексно характеризует способность субъекта хозяйствования получать максимальный финансовый результат, а также вовремя и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам (т. е. быть финансово устойчивым).
На основе анализа состояния финансовой системы можно сделать определенные выводы о жизнеспособности предприятия в целом. В состав показателей, при помощи которых можно дать такую оценку, включены финансовые коэффициенты: ликвидности, платежеспособности, деловой активности, рентабельности и др. Существуют различные методики оценки финансового состояния предприятия, а также эффективности его хозяйственной деятельности на основе этих показателей и коэффициентов.
Анализ предполагает расчет и аналитическую интерпретацию значений нескольких показателей и не всегда позволяет сформировать достаточно ясное представление о направленности и глубине проявления возникших тенденций. Поэтому здесь нам поможет применение так называемых интегральных (комплексных) оценок, при помощи которых появляется возможность выразить одним числом движение системы и на этой основе сделать выводы о направленности этого движения (улучшение или ухудшение).
И такого рода оценки могут быть выполнены при помощи динамического норматива [2, с. 44].
Анализ деятельности хозяйственного объекта (а также отдельных его систем) по динамическому нормативу заключается в определении «узких» мест в хозяйственной деятельности по нарушениям нормативных соотношений темпов роста показателей динамического норматива; и выявлении основных направлений совершенствования хозяйственной работы в плане повышения ее эффективности. Прежде всего анализ деятельности по динамическому нормативу начинается с определения тенденций развития хозяйственного объекта за исследуемый период времени по динамике оценок результативности, затем определяется, какие нарушения нормативного соотношения темпов роста показателей оказали в этот период влияние на величину оценки результативности. Для этого рассчитывается частота нарушений нормативных соотношений темпов показателей динамического норматива за исследуемый период, а также оценивается «величина» такого рода нарушений.
Цель анализа и диагностики эффективности систем управления на основе динамического норматива заключается в составлении эталонной модели функционирования системы, анализируя ее жизнедеятельность за определенный период времени. Достигается это путем ранжирования показателей по темпам роста, когда становится возможным построить такой порядок, который способен выразить требования к лучшему режиму деятельности и может выступать в роли эталона. Такой порядок носит название динамического норматива. Динамический норматив — совокупность показателей, упорядоченных по темпам роста так, что поддержание этого порядка на длительном интервале времени обеспечивает наилучший режим функционирования хозяйственной системы. Динамический норматив — модель эталонного режима функционирования хозяйственной системы. Любой фактический порядок показателей можно сравнить с нормативным.
• Практическая часть
В этой части мы приведем практическое применение метода, на примере коммерческой организации для выявления тенденций ее развития.
Таким образом, наша цель — составить эталонную модель функционирования системы, проанализировать ее развитие за последние периоды. Используя ранжирование показателей по темпам роста, можно построить такой порядок, который способен выразить требования к лучшему режиму деятельности и может выступать в роли эталона. Такой порядок носит название динамического норматива. Динамический норматив — совокупность показателей, упорядоченных по темпам роста так, что поддержание этого порядка на длительном интервале времени обеспечивает наилучший режим функционирования хозяйственной системы. Динамический норматив — модель эталонного режима функционирования хозяйственной системы. Любой фактический порядок показателей можно сравнить с нормативным.
Первое, что необходимо сделать, это сформулировать экономические показатели предприятия, на основе изменения которых будут формулироваться наши выводы относительно эффективности и стабильности развития предприятия.
Таблица
Выявление показателей
Цели Показатели оценки цели Условия достижения цели
Рост будущей прибыли от заказов Рост финансовых возможностей (инвестиции, вклады, кредиты) Рост эффективности использования средств труда Объем дебиторской задолженности (не более 12) (ДЗ) Объем краткосрочных финансовых вложений (КФВ) Уставной капитал (УК) Нераспределенная прибыль (НП) Доходы и расходы по обычным видам деятельности (Д) Себестоимость оказанных услуг (грузоперевозка) (С) ДЗ > КФВ УК > НП Д > С
Затем необходимо установить параметры (размерность) задачи и заполнить матрицу парных сравнений показателей, которые могут характеризовать эффективность деятельности рассматриваемого объекта.
Матрица парных сравнений
№ Показатель 1 2 3 4 5 6
1 ДЗ (дебиторская задолженность) 1 1 1 -1
2 КФВ (краткосрочные финансовые вложения) -1 -1 -1 -1
3 УК (уставной капитал) -1 1 1 -1
4 НП (нераспределенная прибыль) -1 1 -1 -1
5 Д (доход от продажи услуг) 1 1 1 1 1
6 С (себестоимость услуг) -1
Элементы матрицы 1, -1, 0 (пропуск) показывают приоритет в росте показателей: соотношения типа > между показателем строки и столбца задается 1, а соотношения < задается -1.
Так, например, дебиторская задолженность (ДЗ) должна расти быстрее, чем краткосрочные финансовые вложения (КФВ), но при этом доход от оказанных услуг грузоперевозок (Д) должен расти быстрее, чем дебиторская задолженность (ДЗ).
Данные показатели были выбраны потому, что на их примере можно оценить эффективность системы управления. Список показателей отражает целостный характер деятельности системы. Они доступны из существующей бухгалтерской отчетности и имеют единый период наблюдений.
Далее вводим значения по этим показателям.
Матрица значений показателей
№ Показатель 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
1 ДЗ (дебиторская задолженность) 1000 1200 1400 1600 1800 2000 3300 2800 4100 3700
2 КФВ (краткоср. финанс. вложения) 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900
3 УК (уставной капитал) 50 150 550 950 1150 1250 1450 1550 1650 2250
4 НП (нераспределенная прибыль) 100 1000 1350 2500 1800 2100 2500 3000 3400 4100
5 Д (доход от продажи услуг) 1000 2000 2300 2600 2900 3200 3600 4200 4600 5300
6 С (себестоимость услуг) 50 50 50 55 55 55 55 55 55 55
0 период
— это первый квартал.
На основе предыдущих таблиц рассчитывается матрица индексов показателей и матрица рангов показателей, и уже на основе этих данных мы можем построить график и судить о ситуации, которая происходила с фирмой на протяжении рассматриваемых 10 периодов (рис.).
Динамика коэффициентов
Периоды
—■— I Эффективность —•—V Стабильность
Рис.
Несмотря на спады в некоторых периодах, в целом мы наблюдаем наглядный рост эффективности и стабильности коммерческой деятельности предприятия.
Самое важное, что позволяет метод динамического норматива, — это при наличии емкой информационной базы за длительный период спрогнозировать будущее состояние системы в целом и, что не менее важно, спрогнозировать и проанализировать деятельность отдельных организационных структур предприятия, указав на слабые места в деятельности этих структур [там же].
ЛИТЕРАТУРА
1. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002. 559 с.
2. Соколов Д. В., Калугин В. К. Организационное проектирование: теория, методы. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998. 160 с.
