CC BY
423
Сюлина С.П.
АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Sjulina S.P.
PRESSING QUESTIONS OF THE ANALYSIS OF BUSINESS ACTIVITY
Ключевые слова: деловая активность, факторы и показатели деловой активности.
Keywords: business activity, factors and indicators of business activity.
Аннотация
Потребители конечной продукции, покупатели, заказчики заинтересованы в деловой активности производственных предприятий, для которых весьма актуально исследование проблем анализа деловой активности предприятий.
Abstract
End production consumers, buyers, customers are interested in business activity of the industrial enterprises for which research of problems of the analysis of business activity of the enterprises is rather actual.
Следствием перехода экономики на рыночные отношения и связанное с этим образование различных форм собственности явилось повышение самостоятельности и ответственности предприятий, что проявляется в свободе формирования производственной программы, в выборе деловых партнеров. В свою очередь потребители конечной продукции, покупатели, заказчики заинтересованы в деловой активности производственных предприятий. В связи с этим целью настоящей статьи является рассмотреть актуальные вопросы анализа деловой активности предприятий.
Понятие «деловая активность», интерпретация и методика анализа ее показателей рассматриваются в работах В.В. Ковалева, Ф.Б. Риполь-Сарагоси, Р.С. Сайфулина, А.Д. Шеремета, В.Р. Банка, С.В. Банка, А.В. Тараскиной, О.Н. Волковой.
Анализ деловой активности проводится по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
В соответствии с интерпретацией В.Р. Банка, С.В. Банка, А.В. Тараскиной деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства [3]. В определении деловой активности указывается некоторая зависимость полученных результатов производственно-финансовой деятельности от авансированных ранее ресурсов (материальных, трудовых, финансовых) или их использования в натуральном и стоимостном выражении в производственном процессе.
Чаще всего в аналитической литературе деловую активность представляют как анализ эффективности использования имеющихся у предприятия ресурсов.
При проведении анализа производственных предприятий особенно важна оценка и интерпретация показателей деловой активности так как:
от скорости оборота текущих активов зависит жизнеспособность организации;
чем быстрее оборачиваемость оборотных активов, тем меньше расходов приходится на каждый оборот;
ускорение оборота на определенной стадии кругооборота средств вызывает соответствующее его ускорение и на других стадиях.
Следует подчеркнуть, что в экономической литературе единой методики анализа оценки деловой активности не существует, авторы определяют различную систему показателей для оценки деловой активности.
Объектами исследования в статье выступают производственные предприятия, поскольку от их итогов деятельности зависит как степень удовлетворения потребностей населения, так и результаты работы большинства предприятий других отраслей народного
хозяйства.
Эффективность использования предприятием своих средств характеризуют различные показатели деловой активности. В основе данной статьи лежит система показателей деловой активности, предложенная в экономической литературе. Следует подчеркнуть, что в экономической литературе единой методики анализа оценки деловой активности не существует, в группу показателей деловой активности входят показатели оценки оборачиваемости активов, коэффициенты использования активов или коэффициенты управления активами, а также показатели оценки результатов хозяйственной деятельности. Рассмотрим систему показателей, характеризующих деловую активность производственного предприятия в табл. 1. Исследования показывают, что наименования и порядок расчета показателей в литературе отличаются. Следовательно, авторам следует уточнять расчет показателей при проведении сравнительного, факторного анализа.
Таблица 1. Показатели оценки деловой активности
№ п/п Наименование показателя Расчет Источник Интерпретация
1 2 3 4 5
1 Коэффициент отдачи (оборачиваемости) активов Выручка от продажи / Средняя стоимость активов Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова [8,с.314] Показывает скорость оборота (количество оборотов за период) активов предприятия
Коэффициент общей оборачиваемости капитала А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев [7,с.103]
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотда-ча) Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова [5, стр.169]
2 Коэффициент отдачи (оборачиваемости) собственного капитала Выручка от продажи / Средняя сумма собственного капитала Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова [8,с.314] Показывает скорость оборота собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев [7,с.104]
Коэффициент отдачи собственного капитала Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова [5,с.169]
3 Коэффициент отдачи (оборачиваемости) оборотных активов Выручка от продажи / Средняя сумма оборотных активов Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова [8,с.315] Показывает скорость оборота всех оборотных средств (как материальных, так и денежных);
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов) А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев [7,с.103]
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц- учредителей кредитных организаций. Положение Центрального Банка РФ от 19.03.2003 г. № 218-П [2].
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова [5, с.169]
4 Коэффициент опережения темпов роста объема продукции над Темп роста объема продукции / Темп роста остатков оборотных
темпами роста остатков оборотных средств средств
5 Коэффициент оборотных средств в производстве [(Запасы + НДС) - Товары отгруженные] / Среднемесячная выручка Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001г. №16 [1] -Показывает оборачиваемость товарноматериальных запасов. -Значения показателя обуславливаются отраслевой спецификой производства. -Отражает эффективность производственной и маркетинговой деятельности предприятия.
6 Коэффициент оборотных средств в расчетах [Оборотные средства - Запасы -НДС + Товары отгруженные] / Среднемесячная выручка Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001г. №16 [1] -Определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве -Представляет усредненные сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию -Показывает степень ликвидности выпускаемой продукции и эффективность порядка взаимоотношений организации с потребителями продукции - Отражает эффективность политики организации по сбору оплаты по продажам, исполненным в кредит - Характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности - Рост показателя снижает платежеспособность предприятия
7 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка от продажи / Средняя величина дебиторской задолженности Положение Центрального Банка РФ от 19.03.2003 г. № 218-П [2] Характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием
А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев [7,с.103] Показывает среднее число дней, в течение которых оборачивается дебиторская задолженность
Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова [5,с.272] Устанавливает количество оборотов средств в дебиторской задолженности
8 Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской за- Выручка от продажи / Средняя величина краткосрочной дебиторской Г.Н. Гогина, С.П. Сюлина [4, с.102] Показывает среднее число дней, в течение которых оборачивается краткосрочная де-
долженности задолженности биторская задолженность
9 Коэффициент отдачи нематериальных активов Выручка от продажи / Средняя стоимость нематериальных активов Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова [5,с.169] Показывает среднее число дней, в течение которых оборачиваются нематериальные активы
10 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг / Средняя величина кредиторской задолженности Г.Н. Гогина, С.П. Сюлина [4, с.102]
Выручка от продажи / Средняя стоимость кредиторской задолженности Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова [5,с.170] Показывает среднее число дней, в течение которых оборачивается кредиторская задолженность
11 Коэффициент оборачиваемости денежных средств Выручка от продажи / Средняя величина денежных средств Г.Н. Гогина, С.П. Сюлина [4, с.102] Интерпретируется как среднее число дней, в течение которых оборачиваются денежные средства
12 Оборачиваемость (в днях) всех оборотных активов за период (Средняя величина оборотных активов х 360) / Выручка от продажи Г.Н. Гогина, С.П. Сюлина [4, с.102] Показывает длительность одного оборота оборотных активов в днях
13 Оборачиваемость (в днях) всей дебиторской задолженности за период (Средняя величина дебиторской задолженности х 360) / Выручка от продажи Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова [5,с.273] Показывает длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности в днях
14 Оборачиваемость (в днях) краткосрочных кредитов банка за период (Средняя величина краткосрочных кредитов банка х 360) / Выручка от продажи Г.Н. Гогина, С.П. Сюлина [4, с.102] Показывает длительность одного оборота краткосрочных кредитов банка в днях
15 Оборачиваемость (в днях) кредиторской задолженности за период (Средняя величина кредиторской задолженности х 360) / Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Г.Н. Гогина, С.П. Сюлина [4, с.102] Показывает длительность одного оборота кредиторской задолженности в днях
На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных активов, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Кризис продажи произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных активов. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия. Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение), следовательно, увеличению прибыли. Скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, непосредственно укрепляет платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств характеризует при прочих равных условиях рост производственно-технического потенциала предприятия.
Ускорение оборачиваемости оборотных активов означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет предприятию обходиться меньшей суммой оборотных активов для обеспечения выпуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных активов увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.
В свою очередь, замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия.
Величина и скорость оборота оборотных активов определяются: масштабом деятельности организации; характером бизнеса, т.е. отраслевой принадлежностью организации; длительностью производственного цикла; количеством потребляемых видов ресурсов; системой расчетов за товары, работы, услуги; платежеспособностью клиентов; темпами роста производства и продажи продукции; долей добавленной стоимости в цене продукта; учетной политикой организации; инфляцией [3,282].
В условиях рыночной экономики усиливается возможность и значение исчисления и анализа частных показателей оборачиваемости, т.е. оборачиваемости по отдельным элементам оборотных активов. Это связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от того, с какой скоростью каждый их элемент переходит из одной функциональной формы в другую. Наиболее важными частными показателями представляются такие как оборачиваемость средств, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость продажи запасов, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращение среднего срока погашения дебиторской задолженности за продукцию (векселя полученные).
В результате такого анализа выявляется, какое количество оборотов совершил в течение аналогичного периода капитал, вложенный в ту или иную материально-вещественную форму, то есть сколько раз он возмещался предприятию при продаже продукции.
Критерием эффективности использования оборотных активов (деловой активности) может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и финансовых (прибыль, доход) результатов деятельности предприятия.
Исходя из указанного критерия, эффективность использования оборотных активов может характеризоваться системой показателей: коэффициентом опережения темпов роста объема продукции над темпами роста остатков оборотных активов; увеличением объема продажи продукции на 1 руб. оборотных активов; относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных активов; ускорением оборачиваемости оборотных активов. Расчеты производятся на основании плана предприятия, формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Библиографический список
1. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. № 16.
2. О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц- учредителей кредитных организаций. Положение Центрального Банка РФ от 19.03.2003 г. № 218-П.
3. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
4. Гогина Г.Н. Практикум по экономическому анализу: учебное пособие. / Г.Н. Гогина, С.П. Сюлина. - Самара: Самар. гуманит. акад., 2006.
5. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательство «Дело и Сервис», 2005. - 368 с.
6. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
7. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 208 с.
8. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Н. В. Войтоловского, проф. А. П. Калининой, проф. И. И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Высшее образование, 2006. -513 с. - (Университеты России).
