CC BY
19
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК
ИНСТИТУТ НАУЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОБЩЕСТВЕННЫМ НАУКАМ
СОЦИАЛЬНЫЕ И ГУМАНИТАРНЫЕ
НАУКИ
ОТЕЧЕСТВЕННАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ЛИТЕРАТУРА
РЕФЕРАТИВНЫЙ ЖУРНАЛ СЕРИЯ 2
ЭКОНОМИКА
3
издается с 1972 г.
выходит 4 раза в год
индекс РЖ 2
индекс серии 2.2
рефераты 98.03.001-98.03.090
МОСКВА 1998
баланса и спекулятивные атаки на данную валюту. МВФ должен был бы знать, что системы привязки валют, практикуемые в Юго-Восточной Азии, весьма уязвимы и смертельно порочны. Система раннего предупреждения должна была бы уже в начале 1997 г. забить в Таиланде тревогу. Объем ликвидности и цены внутри страны росли быстрее, чем в странах, к валютам которых привязан бат. На частный сектор давила огромная задолженность в иностранной валюте, которая не могла быть защищена от колебаний валютных курсов. Это было ясно всем, в том числе и спекулянтам, но на экранах радаров МВФ ничего не происходило.
После краха Бреттон-Вудсской системы МВФ всячески рекламировал в развивающихся странах премущества монетарной экономической политики. В результате средние темпы инфляции в этих странах оказались выше, чем в ПРС в 8,6 раза, а колебания в темпах инфляции — в 106,8 раза. Примерно в дюжине PC преодоление ущерба от банковских кризисов поглотило более 10% ВВП. Пришла пора выключить штепсельную вилку МВФ из розетки. Вместо того, чтобы в периоды кризисов щедро вознаграждать МВФ выгодными заказами и деньгами, его следовало бы штрафовать. Всякий раз, когда система раннего оповещения дает сбои, размер взносов каждой страны в Фонд должен уменьшаться, например, на 20%. Таким образом, либо система начнет функционировать, либо МВФ должен прекратить свое существование.
Б.А. Жебрак
98.03.030. БАНКОВСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ И ОБЕСПЕЧЕНИЕ КРЕДИТНЫХ ПОТЕРЬ.
Accounting and loan loss provisioning // Banks and bad debts: Accounting for loan losses in intern, banking / Beattie V.A., Casson P.D., Dale R.S. et al. - Chichester etc., 1995. - Ch.2. - P. 7-26
Коллективная монография группы авторов, в основном из Великобритании, посвящена обобщению и анализу проблем банковского учета и отчетности в развитых странах Запада. В реферируемой главе книги рассматривается международная практика в этой области банковского дела, анализируются различные методы учета безнадежных и сомнительных ("плохих") долгов.
Покрытие (обеспечение) кредитных потерь становится в последнее время главным фактором, определяющим прибыльность
банков. Безнадежные и сомнительные долги являются наиболее распространенной причиной банкротства банков. Государственные регулирующие органы настаивают на необходимости определенных банковских отчислений с целью создания резерва для покрытия подобных долгов. В соответствии с Базельским соглашением 1988 г., реально начавшим действовать в 1993 г., так называемый коэффициент Кука, т.е. минимальное отношение капитала к активам, оцененным с учетом риска, для международных банков,должно быть равно 8%. Однако данный коэффициент не всегда может быть мерилом финансовой устойчивости банка, поскольку банки проводят различную политику покрытия (обеспечения) "плохих" долгов.
Существуют два альтернативных подхода к определению функции финансового учета и отчетности - учет по первоначальной ("исторической") стоимости, т.е. учет в фиксированных ценах (Historic Cost Accounting - НСА и учет по рыночной стоимости (Market Value Accounting — MVA), который более адекватно отражает экономическую реальность.
Учет и отчетность по первоначальной стоимости (НСА).Стоимость банковского кредитного портфеля, согласно НСА, равна номинальной сумме непогашенных кредитов (при отсутствии кредитного риска). В случае, если долги по кредитам считаются безнадежными, суммы кредитов списываются. Обычно банк, предвидя неуплату по некоторым из своих займов, создает резервы на покрытие сомнительных долгов, которые (резервы) сказываются на уменьшении прибыли за данный год, т.е. фигурируют как расход в счете прибылей и убытков.
Прибыль (или убыток) банка или компании по этому методу представляет собой увеличение (уменьшение) чистой балансовой стоимости активов и обязательств за отчетный период при условии, что в этот период не было новых вливаний или перераспределения капитала между акционерами. Учет пс» этой статье обычно осуществляется путем периодического сопоставления доходов и расходов.
Метод НСА предусматривает учет выделения банком дополнительных ассигнований на случай непредвиденных расходов и будущих потерь, и в этом, по мнению авторов, заключается его основной недостаток. К тому же эти ассигнования практически никогда не могут быть подвергнуты проверке. Метод НСА критикуют также за то, что его нельзя использовать при сравнительном анализе
: отдельных компаний и при анализе действительной чистой стоимости компании. Применительно к банкам недостаток этого метода его неспособность отразить рыночную стоимость банковских займов.
Учет затрат по рыночной стоимости (MVA) дает возможность оценить активы и пассивы по рыночной стоимости. Согласно этой системе отчетности, доход компании представляет собой разницу между стоимостью чистых активов на начало и конец отчетного периода с поправкой на сделки собственников компании.
Метод MVA имеет три потенциальных преимущества.
1. MVA учитывает изменения в стоимости активов и пассивов одновременно с их возникновением и, таким образом, представляет собой систему раннего предупреждения при решении проблем качества кредитов. В отличие от этого метод НСА учитывает подобные изменения только тогда, когда выделяются ресурсы для обеспечения кредитных потерь или когда кредиты списываются.
2. MVA способствует уменьшению роли факторов финансовой отчетности в поведении менеджеров.
3. При контроле за банковской деятельностью метод MVA обеспечивает лучшую защиту для вкладчиков, а также устанавливает экономически значимый стандарт для определения платежеспособности банка.
Основные недостатки MVA связаны с проблемами двух типов: определением стоимости займов при наличии рынка кредитов и определением их стоимости при отсутствии такового.
Вследствие того, что зачастую невозможно определить рыночную стоимость большого числа активов и обязательств, при контроле за банковской отчетностью понятие "рыночная стоимость" финансового инструмента все чаще заменяется понятием "справедливая стоимость" (fair value). Ряд авторов считают, что метод MVA представляет собой разновидность учета "справедливой стоимости", которая определяется международным Управлением по стандартам финансовой отчетности (Financial Accounting Standards Board - FASB) как "сумма, по которой торговая единица финансового инструмента может быть обменена в текущей сделке между добровольным покупателем и добровольным продавцом, т.е. в сделке, отличной от насильственной ликвидационной продажи".
Применение того или иного метода отчетности по-разному сказывается на итоговых финансовых показателях деятельности
12-5206
банка. Эти различия между НСА и MVA можно суммировать следующим образом: 1. При MVA любые ожидаемые потери, связанные с погашением кредита, включаются в его рыночную стоимость, поэтому обеспечение кредитных потерь не фигурирует в отчетности отдельно, как это имеет место при методе НСА. 2. При MVA изменения в рыночной стоимости кредитного портфеля за период с начала до конца отчетного периода отражают изменения целый ряд изменений: в рыночной ставке процента, в предполагаемых неуплатах, в реструктурировании соглашения о кредите (его величине и сроках возврата). При НСА ожидание того, что заемщик не выполнит обязательств по выплате процентов и самого кредита, является единственным фактором, влияющим на изменение чистой стоимости кредитного портфеля. 3. Согласно MVA, доход, полученный банком за предоставление "неослабленного" кредита, включает в себя процентные платежи по данному кредиту плюс (или минус) изменение в стоимости кредита за отчетный период. Метод НСА в качестве дохода признает лишь процент. 4. Метод MVA учитывает также доход от "ослабленных" займов, который рассчитывается, исходя из текущей стоимости займа, умноженной на размер дисконта за ожидаемое изменение его качества. Согласно НСА, учитываются только реальные процентные платежи.
Рассматривая общепринятые принципы банковской отчетности (generally accepted accounting principles - GAAP), принятые Базельским соглашением 1991 г., авторы отмечают, что они в основном базируются на НСА.
Отдельный параграф главы посвящен анализу концепций и практических методов оценки обеспечения кредитных потерь.
При отсутствии ликвидного рынка банковских активов и обязательств базой оценки кредитов может быть их чистая текущая стоимость (net present value -NPV). В этом случае стоимость кредитов в балансовой ведомости оценивается по дисконтированному нетто-потоку наличности, а прибыль или потеря банка за отчетный период представляет собой изменение стоимости его чистых активов, оцениваемых по их NPV.
Авторы выделяют четыре основных метода оценки обеспечения кредитов, первые три из которых — статистические, а четвертый - метод "здравого смысла".
I. Выделение на цели обеспечения кредитов постоянного процента от их общей суммы на основе либо приблизительного подсчета (rule of thumb), либо лимита, определяемого налоговыми или контролирующими органами.
II. Эквивалентный подход - метод оценки резервов на основе их уровней, устанавливаемых разными банками.
III. Метод, базирующийся на учете средневзвешенных фактических кредитных потерь данного банка за трех-пятилетний период.
IV. Метод оценки на основе анализа кредитного портфеля. Этот метод обычно включает в себя 7 этапов: 1) классификацию кредитов по категориям; 2) применение рейтинговой системы рисков к отдельным крупным кредитам и кредитным пулам; 3)оценку "специфических" (specific) резервов на покрытие потерь от классифицированных (classified) кредитов (называемых также "ослабленными", "проблемными" или "беспокойными") на основе формулы "исторических" потерь и/или анализа по принципу "здравого смысла". 4) оценку общей суммы обеспечения некласифицированных кредитов с использованием формулы "исторических" потерь, миграционного анализа (migration analysis) и/или принципов "здравого смысла". 5) группировку резервов на основе критерия степени риска и по категориям кредитов. 6) рассмотрение необходимости дополнительных "специальных" (special) резервов на покрытие непредвиденных потерь, которые не рассматриваются при оценке общих или специфических резервов. 7) итоговый обзор достаточности резервов, как правило, базирующийся на расчете соотношений между различными финансовыми показателями (ratio analysis).
Заключая главу, авторы отмечают, что в последние годы в распоряжениях официальных органов все чаще делается акцент на системе учета по "справедливой стоимости", согласно которой ожидаемые потери, связанные с невыплатой займа, включаются в рыночную стоимость последнего и, следовательно, как таковое обеспечение потерь уже не требуется. Однако поскольку рыночной стоимости займов зачастую не существует, возникает необходимость в сложной и весьма субъективной их оценке.
Е.Е. Луцкая
